HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-MERKEZ MENKUL, AKAL TEKSTİL İÇİN KISA VADE %29, ORTA VADEDE %73 POTANSİYEL ÖNGÖRDÜ
Merkez Menkul, Akal Tekstil için kısa vade %29, orta vadede
%73 potansiyel öngördü.
Merkez Menkul Değerler (
www.merkezmenkul.com.tr) konu ile
ilgili raporunda, Akal Tekstil için kısa vade %29, orta vadede
%73 potansiyel öngörüldüğünü bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Akkök Grubu bünyesinde yer alan Akal Tekstil'in ana faaliyet
konusu akrilik esaslı dokuma ve yün örgü ipliği üretimi, boyaması ve
ticaretidir. Şirket 2008/12 döneminde 18.3 milyonTL kar açıklarken,
söz konusu kar bir önceki çeyreğe göre %387'lik bir artışa işaret
ediyor. 71 milyonTL'lik döviz fazla pozisyon şirketin son çeyrekte
beklentimize paralel açıklanan karda başrolü oynarken, bir önceki
çeyreğe göre artan brüt kar marjı da dikkat çekmektedir. 3.çeyrekte
%13 olan brüt kar marjının son çeyrekte %15.9'a yükselmesinin mali
performansa olumlu destek olduğunu görmekteyiz. 2008 yılına dair bu
olumlu performansa karşılık, olumsuz küresel şartlar şirketin 2009
yılı şubat ayında üretimde %15 kısıntıya zorlarken, bu tablonun 2009
yılı karlılığında etkili olmasını bekliyoruz. Bunun yanında kur
tarafında 2008 son çeyrekteki avantajın sürdürülebilir olmayacağını da
düşünüyoruz. Ancak esas faaliyetlerdeki olumlu ivme ve grup
şirketlerinden Ak Enerji'ye kullandırılan 15 milyon$'lık borcun dönüşü
2009 sonu açısından olası kur dezavantajını dengeleyebilecek unsurlar.
Muhafazakar bir yaklaşımla şirketin 2009 sonu karını 12 milyonTL
olarak öngörüyoruz. Öngörümüz dahilinde şirket hisseleri 1.8 F/Kx ve
4.0DDx gibi oldukça cazip değerlemelere sahip. Olumlu mali performans
neticesinde AKALT hisselerinin kısa vade %29, orta vade de %73
yükseliş potansiyeli taşıdığını düşünüyoruz."
Foreks Haber Merkezi
(23/02/2009 - 08:56:44)