ARCLK - Arçelik

Sayfaya git:

[fuatu]

Arcelik'te bu ay ilk 5 aracı kurum için para giriş çıkışı.
02.11.2009   -517.930
03.11.2009   -6.153.995
04.11.2009   -1.262.248
05.11.2009   -2.617.558
06.11.2009   1.892.709
09.11.2009   487.538
10.11.2009   981.454
11.11.2009   2.078.286
12.11.2009   8.466.317
13.11.2009   6.687.874
16.11.2009   -2.213.497
17.11.2009   561.565
18.11.2009   10.147.130

Toplam: +18.537.645
Bu girişin 10M'i dün oldu. Bakalım neler olacak?

[menderes]

ARÇELİK'İN VERGİ DAİRESİNE SUNDUĞU 2009 YILI DÖNEM KARI 388.754.326 TL

                           

(15/02/2010 - 15:00:47) 

[burki_06]

18/02/2010 09:27   
 
 
 HISSE DEGERLENDIRMESI-OYAK YATIRIM, ARÇELIK HEDEF FIYATINI YÜZDE 3 ARTIRARAK 7.2 TL'YE YÜKSELTTI   
 

Oyak Yatirim, Arçelik hedef fiyatini yüzde 3 artirarak
7.2 TL'ye yükseltti.
Oyak Yatirim, (www.oyakyatirim.com.tr) konu ile ilgili
raporunda, Arçelik hedef fiyatini yüzde 3 artirarak 7.2 TL'ye
yükseltirken, yüzde 25 oraninda yükselis potansiyeli tasiyan
hisse senetleri için 'Endeksin Üzerinde Getiri' beklentisini
koruduklarini belirtti.
Raporda su degerlendirme yapildi:
"Oldukça iyi 4Ç sonuçlari… Bir seferlik giderleri endise verici
bulmuyoruz…
Bir seferlik giderler hariç tutulursa 4Ç sonuçlari beklentilerin
oldukça üzerinde gelecekti…
Arçelik yilin son çeyreginde 75 milyon TL net kar elde etti. Bu
rakam beklentimiz olan 92 milyon TL’in bir miktar altinda kaldi. Satis
beklentimiz ile gerçeklesen rakam birbirine oldukça yakinken, VAFÖK
marjinin beklentimizin oldukça üzerinde oldugunu görüyoruz. Öte
yandan, bir seferlik bazi giderler dolayisiyla net dönem kari
beklentimizin altinda gerçeklesti. 4Ç’de yazilan tek seferlik
giderleri söyle siralayabiliriz: (1) 36 milyon TL’lik stok deger
düsüklügü (2) 10 milyon TL’lik süpheli alacak karsiliklari (3) 10
milyon TL’lik standart degisikligi dolayisiyla olusan karsiliklar.
Toplamda 56 milyon TL’lik olan bu bir kerelik giderler olmasaydi net
dönem kari 131 milyon TL seviyesinde gerçeklesecekti.
Satis rakamlari beklentilere paralel… Arçelik’ in yurtiçi
satislari 4Ç’de geçen yilin ayni dönemine göre %1 oraninda azalirken,
yurtdisi satislari geçen yilin ayni dönemine göre %4 oraninda artis
kaydetti. Sonuç, olarak toplam satislar %2 yükselis gösterdi.
Önümüzdeki yil SONY ile yapilacak anlasma dolayisiyla ihracat
gelirlerinde ek olarak %6-7 oraninda artis bekliyoruz. Bu rakamla
beraber 2010 cirosu, 2009’a göre %18 artisla TRL7.8 milyar TL’ye
ulasabilir. Beyaz esya ve TV pazarlarindaki olumlu havanin ve yükselen
tüketici güveninin önümüzdeki yil gerçeklesmesini bekledigimiz ciro
artisinin arkasindaki en önemli sebepler olacagini söyleyebiliriz.
Beklentimizin oldukça üzerinde olan VAFÖK rakami… VAFÖK marji
beklentimiz olan %8.9’un üzerinde %13.8 seviyesinde gerçeklesti. Bu
güçlü sonuçlar sonrasinda 2010 ve 2011 VAFÖK marji beklentilerimizi
sirasiyla %11.1 ve %10.4 seviyesine yükseltiyoruz. Önümüzdeki
yillarda, Hammadde fiyatlarindaki artislarin bir miktar karliliga
olumsuz etki edecegini de söyleyebiliriz.
“ENDEKSIN ÜZERINDE GETIRI” beklentimizi koruyoruz… Hedef hisse
degeri beklentimizi %3 oraninda artirarak 7.2TL seviyesine
yükseltiyoruz. Bu rakam %25 oraninda yükselis potansiyeli anlamina
geliyor. Sirketin büyüme hikayesini, saglam marjlarini ve yeniden
yapilandirma sonrasi daha saglikli yapisini göz önünde tutarak ARCLK’i
en çok begendigimiz sirketler arasinda tutmaya devam ediyoruz. ARCLK
hisseleri , 8.2x F/K çarpaniyla global benzerlerine (12.1x) göre %29
iskontolu islem görmektedir
Endeksin Üzerinde / Hedef Fiyat 7.20 TL / Yükselis Potansiyeli 25%"

******

Burada yer alan yatirim bilgi, yorum ve tavsiyeler yatirim
danismanligi kapsaminda degildir. Yatirim danismanligi hizmeti,
araci kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müsteri arasinda imzalanacak yatirim danismanligi
sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadir. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarin kisisel görüslerine
dayanmaktadir. Bu görüsler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanilarak yatirim karari verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar dogurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi 

[burki_06]

18/02/2010 08:46   
 
 
 HISSE DEGERLENDIRMESI-MEKSA YATIRIM, ARÇELIK IÇIN 6.75 TL HEDEF FIYAT ILE "ENDEKSE PARALEL GETIRI" TAVSIYESI VERDI   
 

Meksa Yatirim, Arçelik için 6.75 TL hedef fiyat ile
"Endekse Paralel Getiri" tavsiyesi verdi.
Meksa Yatirim (www.meksayatirim.com.tr) konu ile ilgili
raporunda, Arçelik için 6.75 TL hedef fiyat ile "Endekse
Paralel Getiri" tavsiyesi verdiklerini bildirdi.
Raporda su degerlendirme yapildi:
"Arçelik (ARCLK), 2009 yilina iliskin son çeyrek finansallarini
açikladi. Sirket buna göre son çeyrekte 75 milyonTL, yillik bazda ise
485 milyonTL net dönem kari elde etti. Meksa Arastirma olarak
beklentimiz 469 milyon TL (çeyreksel bazda 59 milyonTL), cnbc e
beklenti anketi bazinda ise ortalama beklenti 501 milyonTL (çeyreksel
bazda 91 milyonTL) net dönem kari olusmasi yönündeydi. Dolayisiyla
beklentimizin üzerindeki performansa karsin konsensus beklentinin
altindaki net dönem karinin kisa vadede ARCLK açisindan etkisi negatif
olabilir.
2009 yilinda hükümetin beyaz esya sektörüne sagladigi ÖTV destegi
ile birlikte 2.çeyrekten itibaren marjlarin hizli bir sekilde
toparlandigi Arçelik'te brüt kar marjindaki hizli büyüme ivmesinin
yavaslayarak 4.çeyrekte %32.9 olarak gerçeklestigini görüyoruz.
Özellikle beyaz esya satislarinin 4.çeyrekte bir önceki çeyrege göre
%11 oraninda daralmis olmasi son çeyrek brüt kar marjindaki daralmada
etkili olmustur. Buna karsin toplam satislar içerisinde görece daha
düsük paya sahip tüketici elektronigi satislarinda ise %30'ya yakin
çeyreksel yükselis yasandigini belirtmeliyiz.
Diger taraftan yilin ilk üç çeyreginde ortalama 270 milyonTL'lik
pazarlama,satis, dagitim giderinin gerçeklestigi sirkette son çeyrekte
söz konusu rakamin 351 milyonTL'ye ulasmasi ve çeyreksel bazda %32
artmis olmasi karlilik anlaminda olumsuz baski yaratan bir baska
gelisme olarak dikkat çekmektedir.
Son açiklanan veriler bazinda Arçelik, 8.0 F/Kx, 0.6 FD/Satisx ve
1.4 PD/DDx degerlemelerine sahip bulunuyor. Açiklanmis veriler
isiginda 2010 yili beklentimizi 350 milyonTL'den 360 milyon TL'ye
revize ediyoruz. Söz konusu revizyon sonrasi sirket bazinda
öngördügümüz fiyat/kazanç orani 10.8x seviyesinde. Ancak Sony United
Kingdom ile daha önceki aylarda yapilmis olan LCD televizyonlarin
üretimi ve yurtdisi pazarlara satisi konusundaki anlasmanin etkileri
paralelinde öngördügümüz kari yukari yönlü revize edebiliriz.
Mevcut durumda sektöründe daha cazip degerlemeye sahip oldugunu
düsündügümüz sirket hissesi ve 2010 yili kar beklentimizin sinirli
yükselise isaret ediyor olmasi nedeniyle Arçelik için tavsiyemiz
"Endekse Paralel Getiri" ve hedef fiyatimiz 6.75TL."

Foreks Haber Merkezi

 

[buzzy]

ARÇELİK :
21 günlük hareketli ortalamadan
güç almaya devam ediyor. 2010
Ocak ayı başında oluşan tepe
seviyesi üzerinde kalmaya
çalışıyor ve bu seviyeden (6.05-
6.15 bandı) destek alıyor. 21
günlük hareketli ortalama da
6.05'de bulunuyor. 6.05 altındaki
destekler 5.80, 5.10'dadır.
Dirençler 6.40, 7.25, 8.35'dedir.

kaynak:tacirler menkul değerler

[buzzy]

Arçelik, İstanbul Zeytinburnu’nda büyük kısmı atıl duran arazi ve binasının 35.000.000 USD bedel ile Koç Üniversitesine satıldığını açıkladı.

[ßaHa]

Analistlerin Arçelik'in 2010 yılı 3 aylık konsolide medyan kar tahmini 89 milyon TL seviyesinde oluştu.

Foreks'in 7 aracı kurum analisti ile düzenlediği ankete göre, Arçelik'in kar rakamına yönelik ortalama tahmin 86,3 milyon TL, en yüksek tahmin 114 milyon TL, en düşük tahmin ise 60 milyon TL oldu.

Şirket'in 2009 yılı 3 aylık konsolide net dönem karı 53 milyon 438 bin TL olarak gerçekleşmişti.

Ankete Garanti Yatırım, EFG İstanbul, Yatırım Finansman, Ekspres Invest, Meksa Yatırım, Oyak Yatırım ve Ak Yatırım katıldı.

[murlent]

ARÇELİK:
5.66 seviyesinden başlayan
yukarı yönlü hareketle 8.28'e
kadar yükseldi. Son düzeltmede
7.64'te destek buldu.İlk direnç
7.92'de olup 8.28 ve 8.34 diğer
dirençlerdir. 7.64, 7.30 ve 7.03
desteklerdir.

Sayfaya git: