BİMAŞ - BİM Birleşik Mağ.

Sayfaya git:

[Yıldızsever]

Bizimkilerin sattığı, yabancıların tamamen aldığı bir gün desem! 

İyi de böyle bir durumda, ben kurumumun portföyünü boşaltsam
işten atılır mıyım, atılmaz mıyım? 

Atılmadığıma göre,
işin içinde bıyıklı yabancılar olacağını bir kere daha düşünmek gerekir! 

[Yıldızsever]

foreks

[Yıldızsever]

foreks

[Yıldızsever]

foreks

[ellsarac]

bımas 100 lük olabilirmii

[ellsarac]

bımas 100 lük olabilirmii

olmasada olur 68 den postaladım

[ellsarac]

nasıl olduda dün 73 gösterdiler   demekki bir aydaha sürünecek

[tsubasaa]

BİM için tavsiyeler
18.03.2010 09:31:40  Son Güncelleme:18.03.2010 10:23:48 finanstrend.com
 

BİM için tavsiyeler. Ayrıntılar şöyle:

İŞ YATIRIM (TUT; HEDEF FİYAT: 74.04 TL)

Beklentilere paralel 4Ç sonuçları, ancak temettü ve bedelsiz sermaye artışıyla gelen olumlu süpriz, BİM 4Ç09'de beklentilere paralel 50 milyon TL net kar açıklayarak, geçen senenin aynı dönemine göre net karda iki katından daha fazla büyüme kaydetti. Ciro büyümesi ile birlikte karlılıktaki artış yıllık bazda net kardaki büyümenin ana nedenlerini oluştururken, brüt kar marjındaki düşüş nedeniyle net kar rakamı çeyrek bazda %10 geriledi. 2009 yıl sonu net kar rakamı ise yıllık bazda %86 büyümeye işaret ederek 213 milyon TL'ye ulaştı. Şirket 4Ç09'de beklentimize paralel yıllık bazda %32 büyüme ile 1,415 milyon TL ciro rakamına ulaştı. 78 milyon TL olan FAVÖK rakamı beklentimize paralel yıllık bazda %78 artışa işaret ediyor. 4Ç09 FVAÖK marjı, şirketin fiyatlara yatırım yapma stratejisine uygun olarak beklentimiz dahilinde 3Ç09'deki %5.8'den %5.5'e geriledi, ancak yıllık bazda 1.4 yüzde puan artış gösterdi.

Şirket KAP'a yaptığı açıklamada sermayesini bedelsiz sermaye artışı ile 75.9 milyon TL'den 151.8 milyon TL'e yükselteceğini belirtti. Bununla birlikte, şirket beklentimizin üzerinde 62.6 milyon TL'si bedelsiz, 132.8 milyon TL'si nakit olmak üzere toplam 195.4 milyon TL temettü dağıtacağını belirtti.

Temettünün hisse üzerindeki beklenen kısa vadeli olumlu etkise rağmen, kar büyümesindeki yavaşlama ve yüksek çarpanlarının bu yıl hisse üzerinde baskı yapacağına olan görüşümüz nedeniyle BIMAS için TUT tavsiyemizi koruyoruz.

OYAK YATIRIM (ENDEKSE PARALEL GETİRİ; HEDEF FİYAT: 82 TL)

BIM 2009 yılı 12 aylık karını 213 milyon TL olarak açıklarken piyasa beklentisi ve bizim tahminimiz de sırasıyla 209 milyon ve 213 milyon düzeyinde bulunuyordu... 2009 yılında BIM'ın karı bir önceki yıla göre %86 oranında artış gösterirken, bu artışı sağlayan faktörler arasında %25 oranındaki satış büyümesi ve brüt kar marjında yaşanan 1.3 puanlık iyileşme sayılabilir.

Şirketin 4. Çeyrek satışları 1.4 milyar TL ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %32 oranında artış kaydetmiştir. Bu büyüme oranı ilk 9 ayda yaşanan %23'lük büyümeye kıyasla daha yüksek olsa da, geçen senenin son çeyreğinde yaşanan durgunluk nedeniyle baz etkisinin de bu büyümede önemli rol oynadığını düşünüyoruz.

Yine son çeyrekte şirketin brüt kar marjı yılın ilk 9 ayına kıyasla bir miktar düşüşle %17.2 seviyesinde gerçekleşmiştir. Fakat bu düşüşün piyasa tarafından bir sürpriz olarak algılanmasını beklemiyoruz. Son aylarda artış trendine giren enflasyon ve şirket stratejisine paralel olarak brüt marjda düşüş yaşanması beklentilerimiz dahilindeydi.

Güçlü 2009 sonuçları sonrası BIM karının yaklaşık yarısını nakit temettü olarak dağıtma kararı alırken, hisse başına nakit temettü tutarı brüt 1.75 TL olarak belirlendi. Şirket ayrıca %100 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı alarak SPK'ya başvuracağını duyurdu.

BIM için hedef fiyatımızı 82 TL olarak belirliyor, ''Endekse Paralel Getiri'' tavsiyemizi sürdürüyoruz. Kısa vadede ise sermaye artırımı ve hisse bölünmesi sırasında hisseye yatırımcıların ilgisinde bir artış yaşanabileceğini düşünüyoruz.

FİNANS YATIRIM (ENDEKSE PARALEL GETİRİ; HEDEF FİYAT: 71.00 TL)

Kısa dönem tetikleyicilerinin olmaması ve heyecan vermeyen getiri potansiyeline bağlı olarak Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz. 2010 görünümünü değerlendiren tele konferanstan sonra tahminlerimizi gözden geçirebiliriz.

EFG İSTANBUL (TUT/ENDEKSE PARALEL GETİRİ; HEDEF FİYAT: 75.0 TL)

Sonuçlar tahminlerimizle genel olarak aynı paralelde. BIM 2009 4Ç'te cazip bir işletme performansı gösterdi, bu büyük oranda fiyatlanmıştı. 75.0 TL olan hedef fiyatımız %5 artış potansiyeline işaret ediyor. Uzun vadede TUT, kısa vadede Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz.

HSBC YATIRIM (ENDEKSE PARALEL GETİRİ; HEDEF FİYAT: 70.00 TL)

BİM 4Ç net karı beklentilere paralel geldi. Şirket 4Ç'de 51 milyon TL net kar
açıkladı. Piyasa beklentisi (CNBCe) 47 milyon TL, HSBC beklentisi ise 49
milyon TL'ydi.4Ç FVAÖK ise beklentilerin bir miktar üzerinde 78 milyon TL
geldi. Şirketin 4Ç FVAÖK marjı ise çeyreksel bazda 30 baz puan düşerek %5.5
oldu. 4Ç'de yıllık bazda satış büyümesi ise %32 oldu. Bunun yanında şirket
hisse başına 1.75TL brüt (1.48TL net) nakit temettü dağıtımı ve 100% bedelsiz
sermaye artırımı yapacağını açıkladı. Nakit temettü 2009 karının %62'sine
temettü verimi ise %2'ye denk geliyor. Piyasadan 4Ç sonuçlarına önemli bir
tepki gelmesini beklemiyoruz.

[SAYMİN]

Bin 500 Kişilik İstihdam Yaratacak

Türkiye Perakende Sektöründe Mağaza Sayısında Lider Olan Bim 2009 Yılı Mali Sonuçlarını Açıkladı. 2010 Yılı Hedeflerini de Açıklayan Bim, Bu Yıl İçersinde 300 Yeni Mağaza ile Bin 500 Kişilik İlave İstihdam Sağlayacağını Duyurdu.
 
Türkiye perakende sektöründe mağaza sayısında lider olan BİM 2009 yılı mali sonuçlarını açıkladı. 2010 yılı hedeflerini de açıklayan BİM, bu yıl içersinde 300 yeni mağaza ile bin 500 kişilik ilave istihdam sağlayacağını duyurdu.
Geçen yıl tüm dünyayı etkileyen ekonomik krize rağmen % 25 büyüyen BİM, net satış geliri 5 milyar 323 milyon TL düzeyine ulaşan kuruluşun 2009 yılındaki net kârı da 212,9 milyon TL oldu.

BİM’in güçlü bir performans ortaya koyduğunu kaydeden BİM İcra Kurulu Üyesi (CFO) Haluk Dortluoğlu , net satışların % 25 artışla 5 milyar 323 milyon TL, vergi öncesi kârın 268,6 milyon TL, net kârın ise 212,9 milyon TL düzeyinde gerçekleştiğini aktardı. Dortluoğlu, geçen yıl açılan 343 yeni mağaza ile 2009 sonu itibarı ile toplam mağaza sayısının 2628’e, çalışan sayısının ise 14.904’e çıktığını kaydetti. Dortluoğlu, açılan yeni mağazalarla 1.200 kişiye ek istihdam sağlandığını vurguladı. 

“Krizde hem tüketiciyi hem de üreticiyi destekledik”

BİM Mağazalarından her gün 1,9 milyon tüketicinin alışveriş ettiğini hatırlatan Dortluoğlu, yüksek kaliteli ürünleri uygun fiyatlarla sunarak, küresel krizin tüketiciler üzerindeki etkilerinin tahammül edilebilir boyutlara çekilmesine katkıda bulunduklarını kaydetti. Haluk Dortluoğlu ayrıca BİM Mağazalarının 500’ü aşkın tedarikçi ve KOBİ’ye Türkiye çapında istikrarlı bir pazar sunduğunu vurguladı. BİM’in Türkiye’ye değer katmaya devam edeceğini kaydeden Dortluoğlu 2010 hedeflerini de şöyle aktardı:

“Bu yıl yaklaşık 130 milyon TL yatırım yaparak 300’den fazla yeni mağaza ve 3 yeni bölge deposu açmayı planlıyoruz. Yaklaşık 1.500 kişilik ek istihdam sağlamayı hedefliyoruz. Gayet başarılı bir büyüme gösterdiğimiz Fas’ta ise 40 yeni mağaza açarak, bu ülkedeki mağaza sayımızı 2010 sonu itibarı ile 65’e çıkarmayı öngörüyoruz.” 3 dakika önce.. [1957336]
 
Kaynak

Sayfaya git: